第６回 投資信託って説明できますか？その１

昨今、すっかり、金融商品の代表となった投資信託。実際に購入されている方も多いのではないでしょうか？


２級FP技能士試験においては、投資信託の仕組みや運用スタイルについて頻繁に出題されます。とりあえず、投資信託の基本的な仕組みから見ていくことにしましょう。下記の図を参照しながら説明を読んでください。


○　証券投資信託の基本的な仕組み　（委託者指図型投資信託）






この図の中にでてくる受益者、委託者、受託者が第一チェックポイントです。これが、誰がどれだかわからなくなる人がいるようですが、漢字をよくみて意味を考えてみてください。


受益者とは、利益を受ける人のことですから、投資家のことです。


残りの部分は、販売する人、つくる人、あずかる人と分けて考えます。


販売する人はそのまま販売会社ですから、証券会社等のこと、受託とは、預かることをいいますから、受託者とは、信託銀行等のことをいいます。よって、残る委託者とは、投資委託会社のことですね。





以上の話をまとめると以下のようになります。



・投資家＝受益者

・証券会社等＝販売会社

・投資委託会社＝委託者

・受託者＝信託銀行等


次回にこの内容について説明していきますが、名前がわからないと混乱します。しっかり覚えておいてください。